中國證券監(jiān)督管理委員會公告（〔2014〕51號） 公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引（2015年10號）

中國證券監(jiān)督管理委員會公告

〔2014〕 51 號

　　現公布《公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引》，自公布之日起施行。

證　監(jiān)　會　　　　　　　
2014年12月16日　　　

公開募集證券投資基金運作指引第1號
——商品期貨交易型開放式基金指引

　　第一條　為促進證券投資基金的創(chuàng)新與發(fā)展，規(guī)范商品期貨交易型開放式證券投資基金（以下簡稱商品期貨ETF）的運作，保護投資人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》等有關規(guī)定，制定本指引。
　　第二條　商品期貨ETF是指以持有經中國證監(jiān)會依法批準設立的商品期貨交易所掛牌交易的商品期貨合約為主要策略，以跟蹤商品期貨價格或價格指數為目標，使用商品期貨合約組合或基金合同約定的方式進行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式基金。
　　第三條　商品期貨ETF，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定或準予注冊的特殊基金品種外，應當符合下列規(guī)定：
　?。ㄒ唬┏钟兴猩唐菲谪浐霞s的價值合計（買入、賣出軋差計算）不低于基金資產凈值的90%、不高于基金資產凈值的110%。
　　（二）持有賣出商品期貨合約應當用于風險管理或提高資產配置效率。
　　（三）除支付商品期貨合約保證金以外的基金財產，應當投資于貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，其中投資于貨幣市場工具應當不少于80%。
　　（四）不得辦理實物商品的出入庫業(yè)務。
　　第四條　商品期貨ETF的基金名稱應當表明基金類別和特征，基金應當在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露商品期貨交易情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并在銷售文件中充分揭示相關風險。
　　第五條　基金管理人應當與相關各方認真制定商品期貨ETF產品方案，明確認購、申購、贖回、上市交易、投資管理、 估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)的運作機制、業(yè)務流程和管理制度， 做好相關技術準備，有效防范投資運作風險，確?；鹌椒€(wěn)安全運行。產品方案應當經證券交易所、商品期貨交易所、證券登記結算機構等論證通過并出具意見。
　　第六條　基金管理人和基金托管人應當根據相關規(guī)定，確定商品期貨ETF的資產保管、交易執(zhí)行、清算交收、數據傳送等業(yè)務中的權利和義務，建立資產安全保障機制?；鹜泄苋藨敿訌妼ι唐菲谪汦TF的監(jiān)督核查，切實保護基金持有人的合法權益。
　　第七條　商品期貨ETF的上市、交易、申購贖回、登記結算、投資運作應當遵守法律法規(guī)及證券交易所、商品期貨交易所、證券登記結算機構的相關規(guī)定。
　　第八條　商品期貨ETF聯接基金財產中，目標商品期貨ETF的比例不得低于基金資產凈值的90%。
　　第九條　除商品期貨ETF以外的其他跟蹤商品期貨價格或價格指數的商品期貨基金參照本指引執(zhí)行。
　　第十條　創(chuàng)新型商品期貨基金（如杠桿、反向型基金等）由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
　　第十一條　本指引自公布之日起施行。